TEFAS'ta Hangi Fona Yatırım Yapmalı? Fon Seçerken 6 Kriter

TEFAS’ta işlem gören yüzlerce yatırım fonu var. Hepsinin farklı bir teması, farklı bir risk seviyesi ve içinde bambaşka varlıklar var. “Hangisini seçsem?” sorusu, çoğu yatırımcının en çok takıldığı yer. Fonu yalnızca son bir yılın getirisine bakarak seçmek en sık yapılan hata, çünkü geçmiş getiri geleceğin garantisi değil. Aşağıdaki 6 kriter, bir fona bakarken kafandaki soru işaretlerini azaltmana yardımcı olur.

1. Fonun içinde ne var?

Bir fonun adı “teknoloji” ya da “hisse senedi” olabilir; ama asıl önemli olan içeriği. Fon hangi hisseleri, ne oranda tutuyor? Ağırlığı birkaç şirkette mi toplanmış, yoksa dengeli mi dağılmış? İçeriği görmeden alınan fon, “kutuyu açmadan almak” gibidir.

2. Risk seviyesi sana uygun mu?

Her fonun bir risk değeri vardır. Yüksek getiri potansiyeli genellikle yüksek dalgalanmayla gelir. Kısa vadede paraya ihtiyacın olabilecekse, sert iniş çıkışlı bir hisse fonu senin profilin olmayabilir. Önce kendi risk toleransını, sonra fonun risk seviyesini netleştir.

3. Getiri geçmişi, ama tek başına değil

Getiri geçmişi bir fikir verir, fakat geçmiş performans gelecek sonuçların göstergesi değildir. Tek bir “şampiyon” dönemi değil; farklı piyasa koşullarındaki (yükseliş ve düşüş) davranışı daha anlamlıdır. Bir fon sadece son çeyrekte parladıysa bu tesadüf de olabilir.

4. Gider ve yönetim ücreti

Fonun yönetim ücreti, getirinin içinden sessizce çıkar. İki fon benzer performans gösteriyorsa, gider oranı düşük olan uzun vadede belirgin fark yaratır. Küçük görünen yüzdeler, yıllar içinde birikir.

5. Stopaj ve vade: net getiri ne?

Brüt getiri ile eline geçen net getiri aynı şey değildir. Fon türüne göre stopaj oranı değişir ve vade sonunda cebine kalan tutarı doğrudan etkiler. “Ne kazandım?” sorusunun cevabı, vergiden sonra kalan tutardır.

6. Portföy çakışması

En sık gözden kaçan konu: farklı fonlar aynı hisseleri tutuyor olabilir. Üç ayrı fon aldığını sanırken, aslında aynı birkaç şirkete üç kat maruz kalıyor olabilirsin. Bu “gizli çakışma” riskini görünmez şekilde artırır.

Peki bunları tek tek nasıl incelersin?

Bu altı kriteri her fon için elle takip etmek zahmetli. tilky’nin Fon Uzmanı aracı; sepetindeki fonların içerik dağılımını, portföy raporlarıyla çakışmayı, risk seviyesini, stopaj sonrası net getirisini ve 10 yıla kadar getiri simülasyonunu tek ekranda gösterir. Kendi sepetini kurup analiz edebilir, mevcut yatırımlarınla kıyaslayabilirsin.

Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Kararı kendin verirsin. tilky yalnızca kararın bir adım öncesinde tabloyu netleştirir.